标准化光伏组件龙头“抱团自救” 见智研究

  跨界新贵离场、融资寒冬、组件价格持续下跌，产能严重超过标准，无一不证明光伏当前的窘境。

  近日6家龙头发布700W+组件的联合倡议，意味着超高功率组件标准化时代已至，而组件的标准统一，也是全产业链降本的重要手段，对行业价格下行的当下尤其重要。

  12月11日阿特斯阳光电力集团、东方日升、TCL中环、天合光能、通威股份、正泰新能等公司发布联合倡议，推动700W+光伏组件标准设计和应用。倡议提出，各单位700W+光伏组件设计延续既有标准的外观尺寸及安装孔技术规范(组件外观尺寸2384mm×1303mm，长边安装孔距400mm和1400mm)，增加790mm孔位；同时，产业链上下游积极探索更高效、更领先的技术与应用方案，共促光伏行业健康发展。

  光伏组件尺寸试图统一并不是现在才开始，实际上，今年7月光伏组件龙头已经试图统一组件尺寸。当时隆基、晶澳、晶科等9家一线龙头组件企业一同签署了“关于矩形硅片组件尺寸标准化的倡议”，并决定共同成立“光伏组件尺寸标准化研讨组”，形成定期沟通及协同机制，推进新一代矩形硅片其它版型组件尺寸的标准化，以促进光伏行业健康发展。

  本次则更强调了对700W+组件尺寸的大一统，而在今年8月天合光能已经发布倡议书，希望推动行业开启700W+超高功率组件时代，此次6家龙头联合，属于将700W+超高功率组件标准化的再升级。

  首先，N型时代，大功率组件成为主流，标准化更利于行业规范。光伏尺寸不统一向来是业内痛点，加剧行业混乱。仅硅片的型号就包括156mm、156.75mm、158.75mm、166mm、182mm、210mm等，虽然现在166mm型号以下的产品已逐步被市场淘汰，当前已进入到大硅片时代，硅片尺寸之争也仅是182mm和210mm之争，混乱程度已弱于当年。但尽管如此，182mm和210mm“两派”也各有不同龙头支持，各自有主打的组件产品，使得组件尺寸持续混乱。

  虽然今年7月双方阵营已各自做出妥协，9家龙头已联合倡议组件实现大一统，但落到实处仍需时间以及多方利益平衡，而此次倡议相比于上次更强调了700W+高效组件的标准统一。

  之所以重点强调700W+高效组件尺寸标准问题，主要因为近年光伏行业为了降本增效，组件尺寸越做越大，因为大尺寸组件功率更高，降本效果更好，尤其随着N型TOPCon和HJT电池技术的发展，组件产品效率已可以升级到700W+，目前N型TOPCon的渗透率已经约30%，明年N型组件渗透率还会持续提升，而当N型超高功率组件逐步成为市场主流，自然对700W+组件标准化需要迫在眉睫。

  其次，标准化利于当前组件企业降本，走出不盈利困局。光伏组件尺寸之争，也是行业内卷的表现，因为企业通过不一样的尺寸的组件产品，试图让自己的产品更具特色，吸引客户，从而在竞争中胜出。结果就是导致全产业链浪费，因为组件尺寸不统一，需要上游不相同的型号的硅片适配，除此之外，胶膜、玻璃等其他辅材也需要适应组件各式各样的需求；且组件尺寸杂乱无章也给下游电站带来困扰，项目要投入更多的设计、安装等成本。

  今年组件价格一直下跌，国内和欧洲库存高企，产能过剩难以支撑组件价格止跌反弹，目前组件价格最低已逼近0.85元/W，现在已经陷入所有企业均无法盈利的局面。如果700W+超高功率组件尺寸标准化后，组件市场进一步走向标准化，更利于全产业链协同降本，以及节约材料成本，也更利于龙头们修复组件业务的盈利水平。

  超高功率组件逐步走向标准化，也代表着市场出清在加速。因为当标准逐步统一后，全产业链都会逐步向主流标准配套靠拢，进行产品升级，而其他一些非标产品，与主流尺寸出入较大的产品，陆续将失去市场。

  除此之外，一些落后的，低功率的，PERC产品将陆续不再被市场需要，相应生产这一些产品的二三线组件厂，若不具备生产大功率N型组件的能力，只能在行业标准化进程中加速出清。

  传统企业都如此艰难，跨界者的日子可想而知，不到一年的时间，陆续已经有企业打退堂鼓。

  例如2022年跨界光伏的皇氏集团，曾官宣投资100亿建设年产20GWTOPCon电池和2GW组件项目，但仅一年过后，2023年8月4日公司便公告转让安徽绿能80%股份，此次转让意味着跨界光伏彻底失败。

  不止皇氏集团，8月1日乾景园林公告终止4.69亿元的定增。其终止的定增项目为2022年11月官宣，用于建设1GW高效异质结电池生产项目和2GW高效异质结太阳能组件生产项目。

  8月11日乐通股份公告，公司将大幅度减少对异质结电池项目的投资规模，投资金额由1亿缩至1250万。

  11月6日，金刚光伏发布了重要的公告，公司拟终止2023年度向特定对象发行A股股票事项。该项目是5月5日公司公告称拟向不超过35名特定对象发行不超过6480万股A股普通股股票，募集资金不超过20亿元，用于年产4.8GW高效异质结电池及1.2GW组件生产线项目及补充流动资金。仅仅不到半年，公司就终止了定增，终结了大手笔投入光伏的想法。

  面对光伏价格下行趋势，传统企业无论电池、组件都已艰难生存，龙头们除了晶科能源因为占尽了TOPCon短期红利，盈利表现优异，其他一体化企业三季度的业绩已反映了组件行业的惨淡，组件价格预计短期将持续维持在1元/W以下的局面。传统势力已无利可图，新贵离场更是明智之举。

  新贵撤退、融资寒冬、光伏组件价格持续下行，均印证光伏已进入周期下行通道，而此时龙头们再次呼吁超高功率组件尺寸标准化，既是有突出贡献的公司的抱团自救，希望行业规范发展，也是促使行业加速出清的重要手段，对那些难做产品升级的二三线企业，以及毫无经验的新贵们，已不得不离场。