“从雏鹰到雄鹰”：“光伏寒冬”不再“寒”

  光伏与智慧能源（上海）大会暨展览会在上海开幕了。有着“光伏奥斯卡”之称的SNEC，将产业链的前沿技术成果和行业未来悉数呈现给观众，也因此向来被视为光伏行业的“晴雨表”与“风向标”。

  在今年的光伏展中，参展商、参展面积和观众规模都达到了历届之最，热闹纷繁的景象背后却隐藏着哀鸿遍野之声。产能进入过速导致的供需错配现象威胁着企业的生存与发展，也呼唤着更加健康的发展模式与长期主义的战略目光。

  今天，我们大家可以从一家主做石英坩埚的企业——欧晶科技入手，探察产业链上游辅材赛道的玩家对当前光伏行业发展趋势的认知，以及有关“如何积累、如何破局”问题的看法。

  受资本大量介入、产能迅速扩张等因素的影响，当前我国光伏产业面临消纳不足、供需错配的压力，行业“内卷”现象严重。直接的表现为产品价格、公司股票价格双双下跌，各环节售价几乎跌入到成本区域内。

  不过，所谓“不破不立”，机遇总是潜藏于困境之下。竞争加剧虽然意味着盈利的普遍下滑，但也往往会带来行业的新一轮“洗牌”。届时，品质保障和成本控制更加优良的企业将迎来属于它们的曙光。

  而这一可能性的重要背景是，光伏行业整体仍处于上升周期中。事实上，在全球变暖、化石能源渐耗的环境下，“双碳”目标和发展以光伏为代表的可再次生产的能源日益成为全世界共识。

  中国光伏行业协会多个方面数据显示，2023年全球光伏新增装机超过390GW，创历史上最新的记录。根据国际可再次生产的能源机构（IRENA）的预测，到2030年，可再次生产的能源装机将达到11000GW以上，光伏装机容量预计从2022年的1055GW增加到5457GW。

  在整条光伏产业链中，单晶硅材料位于上游环节，而石英坩埚又是拉制大直径单晶硅棒的必备耗材之一。由于原料为石英砂，石英坩埚的天然属性导致其在一段时间内供不应求，但整体周期略晚于其余辅材，加上轻资产的特点，行业出清时间相对较短，对仍“留在牌桌上的玩家”而言更接近于“黎明前的曙光”。

  麻雀虽小，对应的市场却很大。此时，企业最重要的考量不是短期内赚更多的钱，而是长远稳定地在市场上生存。而这则需要在长期主义战略的指引下，不断磨砺产品质量、降低成本。

  每家企业都想成为翱翔天际的雄鹰，但最初都是羽翼未丰的雏鹰。从“雏鹰”到“雄鹰”的成长是艰难蜕变的旅程，也是反复雕琢和自我革命的过程。要想顺利地穿越行业周期，需要企业拥有锐利的战略眼光，“深挖洞、广积粮”，通过反复锤炼内功来发现和解决问题。

  2011年，在呼和浩特投资落地，2022年9月在深交所主板上市。作为“石英坩埚第一股”，仍处于“雏鹰”形态的在技术积累与客户渠道上具有一些先发优势，而这源自公司在这一细分赛道上的持续沉淀。

  资料显示，欧晶科技主要为单晶硅材料产业链提供配套产品及服务，具体包括石英坩埚产品、硅材料清洗服务及切削液处理服务，涵盖前道单晶硅拉棒工序和后道单晶硅材料切片工序，其质量直接关联到硅料的生产回收效率及原料清洁度。

  时至今日，尽管已经在先进性上取得了不小的优势，在全面迈进“平价上网”时代后，我国光伏产业任旧存在技术迭代的压力，要进一步提升光电转换效率和降低LCOE。与之相应，光伏硅片也在持续朝着大尺寸和薄片化方向发展，182mm加上210mm占比达到98%，从P型向N型技术迭代升级的进程亦在加快。

  下游产品技术升级的趋势，要求石英坩埚的纯度和参数指标也相应提高，相关工艺技术持续朝着“大尺寸、高品质、低成本、长寿命”的方向发展。对此，从最初一只坩埚只能拉一根硅棒到能够拉多根，拉晶极限时长从100多小时到500多小时，再到当前实验极限的600多小时，用科学配比和实验流程持续化精进技术。

  作为单晶硅配套产业，国内企业在硅材料自动化清洗领域起步较晚。出于对员工安全、标准化等因素的考量，欧晶科技等硅材料清洗公司引进了自动化设备，在酸洗、破碎等环节实现了自动作业，在降本增效的同时降低产品受污染或损坏概率。

  “精益求精、锲而不舍”，这或许是对欧晶科技十余年来风雨征程的最好注解，而自身对向上的追寻也将为其吸引合作伙伴带来便利。

  好马仍需伯乐来寻，有了技术沉淀之后，稳定的客户资源将有利于企业铺平发展道路。

  自前往内蒙古投资开始，欧晶科技的早期成长离不开中环的身影，双方在设备升级、管理优化等方面保持着密切的合作伙伴关系。使得公司能够在第一时间发现并破解生产制作流程中的种种问题，客户满意程度亦逐渐提升。

  如今的光伏“寒冬”里，财通证券研究所业务副所长、电力设备及新能源首席分析师张一弛将这种联合抵御风寒的模式比作“两根血条并成一根”：“行业竞争加剧的过程中，大家盈利都在缩减，这样一个时间段就是在拼血条，那么报团取暖还是会比完全拼散单更好一点。”

  有了基础订单的保障，欧晶科技也积极向外开拓市场，2023年新增客户16家，截止当年底产品销售覆盖国内19个省份，并出海韩国。今年2月，公司与美国矽比科签订长单高纯石英砂采购协议，原材料供应得到保障，且有助于从源头把控产品质量。

  雄鹰难觅，雏鸟易寻。在遍地均凉、触目皆荒的关口，唯有持久屏息只待最后一击的“猎手”才能满载而归。展望未来，如同欧晶科技一样向往长期耕耘的玩家或将日益增多，也有望与整个光伏产业一道摘取更丰美的果实。