2023年光伏各环节格局简析

  太阳能光伏产业属于战略性新兴起的产业，易受国家产业政策、补贴政策、宏观经济情况、产业链各环节发展均衡程度等因素综合影响。光伏产业链较长，其中制造端环节最重要的包含多晶硅、硅片、电池片、组件的制造，应用端环节主要为光伏发电。

  经过十几年的发展，中国光伏产业已形成国际竞争优势，在制造业规模、产业化技术水平、应用市场拓展、产业体系建设等方面均位居全球前列。

  2022年，中国光伏组件产量连续16年位居全球首位；多晶硅产量连续12年位居全球首位；光伏新增装机量连续10年位居全球首位，累计装机容量连续8年位居全球首位。

  近年来，全球能源转型的步伐加快，全球光伏发电装机规模实现迅速增加，促进了光伏产业的整体发展。2022年，全球新增光伏装机容量约230GW，同比增长约35.3%，全球光伏产业保持良好的发展势头。

  2022年至2023年初，多晶硅料价格经历了大涨大落及回弹。自2023年2月起，多晶硅料价格持续下降。

  太阳能光伏产业链的最上游为太阳能级多晶硅原料。2021年以来，在光伏发电装机规模快速扩张带动下，光伏制造产业链中游及下游产量实现迅速增加，尽管多晶硅产量实现较快增长但由于其扩产周期相较于产业链别的环节长，

  造成多晶硅料市场供应呈现阶段性紧缺局面，多晶硅料价格（一级料现货周平均价）由2021年1月4日的13.15美元/千克飙升至2022年12月12日的43.13美元/千克。

  伴随2022年新增产能释放以及四季度停产检修的完成，多晶硅料市场供应大幅度的增加，多晶硅料价格（一级料现货周平均价）自12月下旬开始迅速下降，一度达到2021年6月以来的价格低位，即2023年1月30日的25.14美元/千克，随后多晶硅料价格呈现大幅回升。

  进入2023年2月，多晶硅料价格持续下行，在2023年6月5日已降至2021年3月初的水平（即16.64美元/千克)。伴随多晶硅料在建项目的陆续投产，2023年多晶硅产能将大幅度的增加，预计至2023年底多晶硅产能将达到约224万吨，较2022年底增加约105万吨。2023年多晶硅市场将扭转供不应求的局面，甚至呈现供大于求的情况，未来多晶硅价格可能仍将下行。

  硅片行业维持快速发展势头，但伴随行业参与者增多，行业竞争也随之加剧。2022年以来，受多晶硅料价格变革影响，硅片价格也呈先升后降的趋势。

  多晶硅料经过熔化铸锭或者拉晶切片后，可分别做成多晶硅片和单晶硅片，进而用来制造晶硅电池片，晶硅电池片系光伏组件的主要部件。

  2022年，中国硅片产量为357GW，同比增长57.5%；硅片出口量约36.3GW,同比增长60.8%。受益于全球太阳能发电产品的需求不断的提高，中国硅片产量及出口量维持快速增长态势。光伏制造业良好的发展势头导致行业参与者增多，叠加跨界资本的进入，竞争也随之加剧。

  2022年，排名前五企业产量占国内硅片总产量的比重由2021年的84.0%降至2022年的66.0%，行业集中度显而易见地下降。价格这一块，硅片价格变更趋势与多晶硅料走势拟合度高，硅片价格自2022年以来也呈现大涨大落及回弹趋势，预计未来伴随多晶硅料市场供应增加，硅片价格有望回落。

  2021年以来伴随硅料价格的上涨，硅片成本中多晶硅料成本占比也随之上升。大尺寸和薄片化有利于降低硅片成本，但硅片厚度对电池片的自动化、良率、转换效率等均有影响，对硅片厚度的控制需考虑下游电池片、组件制造环节的需求。

  2022年单晶硅片平均厚度已降至155μm、182mm和210mm尺寸合计占比由2021年的45%迅速增长全82.8%，未来其占比仍将快速提升。近年来，伴随硅片技术的进步，对非硅成本的压降已取得明显成效，但未来继续下降的空间存在限制，并且头部企业间的非硅成本差距逐步缩小。

  经过多年发展，P型单晶PERC电池转化效率已接近理论极限，电池片技术革新变化较快且趋势明显。2022年为新型电池的量产元年，伴随其生产所带来的成本的降低以及转换效率的提升，未来新型电池技术将会成为主要发展方向。

  2022年，中国电池片产量为318GW，同比增长60.7%；电池片出口量约36.3GW，同比增长60.8%。2022年，电池片市场主流产品仍为PERC电池片，市场占有率为88%，同比下降3.2个百分点。由于2022年下半年TOPCon、HPBC等新型电池片产能陆续投产，新型电池片2022年市场占比开始上升。价格这一块，电池片的价格变更趋势与硅片价格趋势拟合度高。

  2022年，规模化生产的P型单晶电池均采用PERC技术，平均转换效率达到23.2%，较2021年提高0.1个百分点，已接近其24.5%的理论极限转换效率。

  为了追求更高的转换效率，电池片市场面临技术革新，生产公司开始布局TOPCon单晶电池、异质结电池、XBC电池等多项电池技术的研究和产能。未来随着生产所带来的成本的降低以及转化效率的逐步提升，新型电池将会成为电池技术的主要发展趋势之一。

  2023年，伴随多晶硅料市场供应增加，原材料价格的下降有望降低组件环节成本。此外，随着海外“贸易壁垒+扶持本国企业”政策的影响，未来中国光伏产业将面临较大的出口竞争压力。

  光伏组件是光伏电站的核心构成部分。2022年，中国光伏组件产量为288.7GW，同比增长58.5%。

  其中，排名前五企业产量占其国内组件总产量的61.4%，同比下降2.0个百分点，行业集中度略有下降。在“碳达峰”“碳中和”目标下，光伏行业发展空间广阔，光伏制造产业各环节主要生产企业积极扩产能，同时行业新进入者增加，市场之间的竞争加剧。

  从价格来看，近年来，随着中国光伏发电实现平价上网，光伏制造产业链价格整体呈下降态势。

  但2020年下半年以来，受硅料供需错配影响，成本推动下产业链上游及中游价格会出现上涨，导致组件生产所带来的成本增加，受制于下游电厂对电站成本的控制，增加的成本并未有效传导至消费端，导致组件环节盈利水平受到挤压。未来随着硅料市场供应的增加，硅料价格将逐步回落，光伏组件成本压力得到缓解。

  2022年，中国光伏产品出口总额（硅片、电池片、组件）约512.5亿美元，同比增长80.3%。其中，光伏组件出口额为423.61亿美元，为顶级规模的光伏出口产品。

  随着新能源在全世界内的广泛应用，中国光伏组件出口海外未来市场发展的潜力较好，但若各国纷纷设置贸易保护和壁垒，中国低成本高价值光伏组件出口将面临阻碍。虽然中国企业以海外设厂的形式实现海外市场的拓展，但在业务开展过程中仍存在海外政策变动的风险。

  2021年，美国海关依据暂扣令(WRO)相继对中国光伏企业出口到美国的组件产品做了扣押。

  2022年2月，美国政府针对即将到期的太阳能电池与组件的关税保护的方法（201措施）延长4年。

  2022年3月，美国政府发起对来自越南、马来西亚、泰国和柬埔寨四国的光伏产品展开反规避调查。

  2022年6月，美国海关和边境保护局（CBP）依据其《尔强迫劳动预防法》（UFLPA）开始执法。

  2022年6月，欧洲议会通过《反强迫劳动海关措施决议》。此外，部分国家出台产业扶持政策，推动本国制造进程。贸易壁垒+扶持本国企业将加大中国光伏产品出口压力。

  在全球能源转型格局下，中国光伏行业未来发展空间广阔，并仍将保持快速发展。

  在中国加快构建以国内大循环为主体、国内国际双循环相互促进的新发展格局背景下，以及“碳达峰”“碳中和”目标要求下，电力行业在保障电力供应安全可靠的同时，加快清洁低碳供应结构转型进程，实现碳减排目标。

  到2030年，中国非化石能源占一次能源消费比重预计将达到25%左右，风电和光伏发电总装机容量预计将达到12亿千瓦以上。中国“十四五”期间，太阳能发电将保持快速发展。

  同时，在多国“碳中和”目标、清洁能源转型及绿色复苏的推动下，未来可再次生产的能源仍将保持较快发展，以光伏、风电和水电为代表的可再次生产的能源将是未来电力装机增量的主力，预计2022-2027年全球光伏新增装机1500GW。在全球光伏发电装机加快速度进行发展的背景下，占据全球主导地位的中国光伏制造产业未来发展空间广阔。