前言：近期光伏板块的表现比较亮眼，很多程度上是受相关消息的影响。在海外市场中我国光伏组件环节有很大的优势，今天就来分享一下光伏组件行业的情况，在《光伏组件系列二》中我将介绍产业链和行业前景等内容。
重申下，所有的内容来自于公开的渠道（不是所有的公开渠道大家都能接触到），如果有涉及商业利益的，请联系本人调整。
近期欧盟发布相关文件称到2025年将太阳能光伏发电能力翻一番，到2030年安装600GW。据PVInfolink数据，2021年中国出口了40.9GW组件到欧洲市场，相较前一年的26.7GW增长54%。欧洲地区对华光伏组件供应的依赖度中长期仍将保持在80%以上，欧洲加快光伏建设将很大程度上拉动我国光伏组件行业的发展，下面详细聊聊光伏组件行业的情况。
光伏组件作为太阳能发电过程中的最重要一环，是可以单独提供直流输电输出的最小单元，在光伏产业链中，组件位于整个制造链条的末端。组件生产工艺流程一般共包括 7 步，分别是串焊、叠层、层压、装框、固化、装接线盒、测试。随着光伏行业的发展，组件正日益成长为产业链最具备话语权的环节，其核心在于品牌、渠道、供应链和技术进步。
组件设备与组件制备的各个工艺流程相对应，主要设备包括激光划片机、串焊机、自动叠层设备、层压机以及自动流水线。组件设备的市场较为分散，公司数量较多，竞争较为充分。组件设备国产化进程较早，厂商可提供多种产品，充分的利用技术同源和客户同源优势。
设备与组件厂商深度联动，组件格局推动设备市场结构变化。 从经营性竞争的传导路径看，组件产量 CR5 的占比约为 51%，市场之间的竞争较为充分，对设备提出较高的性价比要求；设备厂商为获得市场占有率，积极优化设备技术和产能，为上游提供具有竞争力的设备产品。
光伏玻璃大致上可以分为超白压延玻璃和超白浮法玻璃，两种玻璃的工艺不同。其中通过压延法生产的超白压花玻璃通常用于晶硅光伏组件。晶硅电池是目前技术最成熟、应用最广泛的光伏电池，其在全球光伏电池市场的份额从始至终保持在 80%以上，所以超白压延玻璃在市场中占据更大份额。超白浮法玻璃主要使用在于薄膜电池。
在全球新增装机保持比较高景气度、双玻渗透率稳步提升，2025年光伏玻璃需求或达到30.4亿平/1,871万吨。此外，组件大型化背景下，预计宽版光伏玻璃需求增速优于行业整体需求增速，据此测算2025 年宽版玻璃需求 1,777 万吨。
胶膜是光伏组件封装的关键材料，处于光伏产业链的中游。光伏封装胶膜作为核心辅材覆盖在电池片上下表面，与光伏玻璃、背板等辅材等在真空环境下通过层压工艺制成光伏组件，主要起保护电池片的作用，可有效延长组件常规使用的寿命。典型的光伏组件结构从上往下依次是玻璃、胶膜、电池片、胶膜、背板。
由于光伏组件需要在户外环境下连续运营 25 年以上，胶膜的品质与组件的可靠性直接相关，如果在电站运营期间胶膜发生黄变、龟裂等现象，将会直接影响组件的发电效率。因此尽管胶膜成本绝对价值不高，但是直接决定光伏组件产品质量、常规使用的寿命等。
根据测算，预计2022 年全球有望实现装机 210GW，对应全球胶膜需求23.56亿平米，同比增加约29.84%；2025年全球有望实现装机400GW，对应全球胶膜需求 43.93 亿平米，年均复合增速约 24.13%。
组件的核心门槛大多数表现在销售端，最重要的包含品牌及渠道门槛，并且由于组件所需辅材众多，也对企业的供应链管理能力提出了较高的要求，同时，技术也是一体化组件企业建立起来的重要门槛。总的来说，品牌、渠道 、供应链是光伏组件环节的核心门槛，技术进步是一体化企业重要门槛。
组件使用期长，往往可达 25-30 年，出售品质不良的组件将会影响厂商的品牌声誉和客户资源，因此客户较为重视品牌背书。
在全球 GW 级市场数量一直增长的背景下， 组件企业的海外渠道开拓能力十分重要 。销售经营渠道的全球布局需要企业投入大量的人力、物力以及财力，从销售费用率角度来看，隆基、晶澳、天合等头部组件企业的销售费用率明显高于硅料、硅片、电池片企业。
组件制造成本中电池片占比较高，除此之外生产所需辅材相较于别的环节也更多，包括玻璃、胶膜、背板、互联条、汇流条、接线盒等。由于组件生产所需原辅材料众多，某些环节时常会出现供不应求的情况，因此组件企业的供应链管理能力非常重要。
各组件企业经过多年的角逐，目前隆基、晶科、晶澳、天合、阿特斯依靠品牌、渠道、供应链方面的优势已稳居行业前五。由于领导企业在品牌、渠道方面的先发优势显著，近年来也正不断加速扩产，未来几年组件环节行业集中度提升的趋势将延续。预计 2021 年组件环节 CR5 为 65.1%（假设全年 155GW 新增装机，考虑 1.2 容配比），2022 年提升至78.4%（假设全年 220GW 新增装机，考虑 1.2 容配比）。
在光伏硅料、硅片、电池片、组件四个环节中，我国组件环节起步最早，最先在我们国家发展起来。近几年，随着别的环节的发展，组件逐渐与电池、硅片厂商绑定。放眼全球，我国光伏行业在组件环节的优势较大，根据 PV InfoLink 对全球十大组件出货商的统计，近四年来，国内组件厂商在全球的竞争对手仅First Soler和韩国的韩华集团。
小结：总的来说，2022 年将是光伏行业需求迅速增加的一年，同时原料价格下行趋势明确，组件企业盈利有望持续改善，尤其是一体化组件企业即将迎来量、利齐升趋势。
为方便大家对我每天整理的题材、概念涉及的个股进行收集、归纳、整理，即日起，我按照发布时间将每天涉及的板块个股做合集清单，方便大家翻阅，见下图。
特别说明：以下仅为部分个股，个股业务匹配度有差异，故表现有强弱、先后区分，故需进一步阅读对应的第三方独立「个股报告」进行筛选，但因版权方要求，「个股报告」仅在「内部报告」栏目提供。
本篇也是我「可再次生产的能源专题系列」的第53篇，目前进度如下，其中有部分篇章可能找不到了，你们可以通过我的「内部报告」栏目查看。
本人不推荐任何个股，不收会员，没有QQ群，也没有微信群，也从不与任何人发生利益关系，所有信息只为自己学习使用，不作为买卖依据，买者自负，卖者也自负。
老概不求名不求利，但求各位乡亲看完之后点个赞，关注下，如果能留个言表个态更好，赠人玫瑰，手有余香，如果有说得不理想的地方，还求大家轻拍。
特别声明：以上内容(如有图片或视频亦包括在内)为自媒体平台“网易号”用户上传并发布，本平台仅提供信息存储服务。
拒绝回家！湖人1-3掘金！詹皇30分浓眉25+22约基奇33+14+14
分析师：特斯拉入门车型应是简版Model 3/Y，革命性拆箱工艺遥遥无期
苹果发警告：iPhone充电不要放枕头下丨iPad、AirPods新品待发
Faker高居MSI击杀榜榜首，LPL三人入榜！提问：为什么没有UZI？
冀公网安备 冀ICP备20009525号-2